主页 > 论文范文 > 正文

论外贸企业外汇风险及其防范 关键词：外汇 外汇风险 防范 对策

内容摘要：论文首先介绍了外汇风险的概念，由于在不同情形下企业涉及外汇的方式不同，所以可以将由于汇率变动而带来的风险根据特点进行归类。然后针对提出的几种外汇风险给出一定的管理方法。

◆ 中图分类号：F830 文献标识码：A
在浮动汇率制度下，这种风险更为突出，因此外汇风险成为各国政府和外贸企业严加防范的重点，外汇风险的防范也成为企业经营的一个重要的方面。

外汇风险及其分类

外汇风险也称汇率风险，在国际外汇业务活动中，因汇率在一定时间内发生始料未及的变动，使相关的国际金融参与者受到潜在的经济损失或丧失所期待利益的可能性。外汇风险可以划分为广义的风险和狭义的风险。广义的外汇风险是汇率变化造成外汇市场业务活动中可能带来的损失，范围非常广泛。例如，汇率的变动从宏观上影响一国进出口的变动，进而波及国民经济的其他部门，阻碍经济正常发展，而这种不良反映又会连锁地扩展到其他国家，影响范围较大。狭义的外汇风险是外汇汇率的变动对某一项具体的业务活动的影响。例如，某项以外币为计价结算货币的出口合同，在收汇时因外汇汇率下跌而导致兑换本币的数量减少给出口人带来的外汇风险损失。
从微观经济活动或涉外企业经营的角度来考察，外汇风险有三个基本的类型：外汇交易风险，财务折算风险和经营风险。
（一）外汇交易风险
交易风险，又称结算风险，是在以外币计价的交易活动中，由于该种货币与本国货币的汇率发生变动，导致折算为本币的应收资产与应付债务价值变化的风险。
1.以外币计价的进出口贸易是外汇结算的商业性风险。贸易双方都会因为汇率的变动导致损失。当汇率下跌，出口商收汇会减少；当汇率上涨时，进口商的购汇成本会增加。在中国公司和美国公司的一笔交易中约定：进口500万美元货物并在2个月后支付，假设当时1美元=7.0元人民币，2个月后1美元=7.5元人民币，因此预期支付人民币3500万元；实际要支付3750万元人民币，差额-250万元人民币为交易风险引起的损失。
2.资本输出输入的外汇借贷风险是金融风险。在还本付息时，汇率的变动都可能会使借贷双方遭受到损失。当汇率下跌，债权人收回贷款时，会蒙受损失；当汇率上涨，债务人偿还债务时负担会加重。例如，日本一家企业从银行借款100万美元，贷款期限为1年，利率为10%。1年到期时，企业偿还本利合计110万美元。借款时美元与日元的汇率是1美元=120日元，100万美元合日元为12000万日元，本利合计为13200万日元。如果偿还贷款时1美元=130日元，则企业偿还110万美元贷款需要14300万日元，企业则多支付1100万日元。
3.从事外汇经营的银行在买卖外汇时也是一种金融风险。外汇的买入大于卖出，其差额称为多头；反之，外汇的买入小于卖出，其差额称为空头。如果汇率下跌，多头可能受损；汇率上涨，则空头可能受损。例如，某一经营外汇买卖的银行持有一种货币-美元。银行在买进200万美元的同时卖掉180万美元，深圳新闻网，剩下20万美元为多头头寸。这些多头美元头寸将来被卖出时会因外汇汇率的变动而发生盈亏。
（二）会计风险
会计风险是经济主体对资产负债表进行的会计处理中，在将功能货币转换成记账货币时，因为汇率变化导致资产负债表中外汇项目金额变化，从而可能会出现账面的损失。
(本文作者:未知，来源:网络，责任编辑:fanwen123)